Quand on investit en bourse, l’une des premières questions qui se pose est celle de la méthode d’analyse à adopter. Faut-il se baser sur l’analyse fondamentale, qui étudie la santé des entreprises et leur environnement économique ? Ou préférer l’analyse technique, qui se concentre sur les graphiques et les tendances de marché ? Chaque approche a ses partisans, ses avantages, et ses limites. Voici comment faire le bon choix selon votre profil et vos objectifs.
L’analyse fondamentale : miser sur la valeur réelle d’une entreprise
L’analyse fondamentale consiste à évaluer la valeur intrinsèque d’un actif financier en se basant sur des éléments tangibles :
Chiffre d’affaires, bénéfices, marges
Croissance, dette, cash flow
Position sur le marché, innovations
Qualité du management et environnement sectoriel
L’objectif est de déterminer si une action est sous-évaluée (opportunité d’achat) ou surévaluée (risque de baisse). C’est la méthode utilisée par des investisseurs long terme comme Warren Buffett.
Avantages :
Permet de repérer des actions de qualité à fort potentiel
Vision à long terme, moins sensible aux fluctuations du marché
Approche rationnelle basée sur les fondamentaux économiques
Inconvénients :
Demande du temps et des compétences en analyse financière
Moins efficace pour le court terme ou les marchés très volatils
L’analyse technique : capter les mouvements du marché
À l’opposé, l’analyse technique s’intéresse uniquement au prix et à son évolution passée. Elle utilise :
Les graphiques de prix (candlesticks)
Les indicateurs (Moyennes mobiles, RSI, MACD)
Les figures chartistes (double top, triangle…)
L’analyse technique cherche à anticiper les mouvements de marché en détectant des tendances, des signaux d’achat ou de vente, indépendamment des données fondamentales de l’entreprise.
Avantages :
Très utile pour le trading court terme ou moyen terme
Applicable sur tous les types d’actifs (actions, cryptos, devises…)
Donne des points d’entrée/sortie clairs
Inconvénients :
Peut générer des faux signaux en période de marché instable
Moins fiable sur le long terme sans support fondamental
Quelle méthode choisir selon son profil ?
Débutants et investisseurs long terme : privilégiez l’analyse fondamentale pour construire un portefeuille solide basé sur la valeur réelle des entreprises.
Traders actifs ou passionnés de graphiques : l’analyse technique vous offrira une meilleure réactivité pour profiter des mouvements de court terme.
Investisseurs hybrides : combinez les deux approches. Par exemple, utilisez l’analyse fondamentale pour sélectionner des actions, et l’analyse technique pour optimiser le moment d’achat.
